Svarbus klausimas visoms suinteresuotosioms šalims, pradedant tiekimo grandinės kliūtimis ir baigiant didėjančia infliacija, yra tai, ar pamatysime lustų trūkumo krizės pabaigą.
Nors dėl riboto lustų tiekimo padidėjo vartotojų kainos, kitas poveikis apima pramoninės veiklos ir tiekimo grandinės saugumo sutrikimus.
Yra ciklinių ir struktūrinių priežasčių, dėl kurių labai padidėjo puslaidininkių paklausa. Cikliškai COVID-19 sukėlė didelę elektronikos paklausą, nes didžiulė darbo jėga ir švietimas persikelia į internetą. Laivybos kliūtys, kurias matome 2021 m., Taip pat daro įtaką inventoriui.
Struktūriškai elektrifikacijai, pvz., Masinei elektrinių transporto priemonių gamybai ir skaitmeninimui, reikalingi puslaidininkiai, daugiausia aukščiausios klasės veislės, kurias gali gaminti tik pažangiausi puslaidininkių liejyklos, o šie puslaidininkiai yra sutelkti Taivane.
Reaguodami į šį spartų paklausos padidėjimą, įsitvirtinę puslaidininkių pramonės dalyviai reagavo dviem būdais.
Pirma, kapitalo išlaidos labai padidėjo, ypač didžiausioje pasaulio liejuokloje TSMC, kurios kapitalo išlaidos padidės nuo 30 milijardų JAV dolerių 2021 m. iki 44 milijardų jav dolerių šiais metais. metai. Šį augimą galima pateisinti tik lūkesčiais, kad pasaulinė puslaidininkių paklausa ir toliau augs.
Antra, kelių pagrindinių ekonomikų vyriausybės įgyvendino didžiules išlaidų programas, siekdamos padidinti vietinę lustų gamybą. Kinija lenktynes pradėjo 2014 metais dviem iš eilės dideliais fondais, skirtais remti vietines inovacijas puslaidininkių pramonėje, kurias jie įvardijo kaip vieną iš svarbiausių žingsnių, kurių Kinija turi imtis, jei nori pakilti technologijų laiptais.
Remiantis planu, bendros Kinijos investicijos pasiekė apie dešimtis milijardų dolerių. Tai daugiau ar mažiau turės įtakos būsimam lustų tiekimui, tačiau greičiausiai tik mažiau pažengusiems puslaidininkiams.
Kartu su tuo, kad JAV ir ES pritartų panašioms strategijoms, kuriomis siekiama paremti savo puslaidininkių pramonę, tai iš tiesų galėtų lemti ilgalaikį perteklių, ypač apatinėje pramonės dalyje.
Akivaizdu, kad nuo kitų metų sparčiai augs mažiau pažengusių puslaidininkių gamybos pajėgumai, nes bus įgyvendinta daugiau investicijų planų. Nepaisant to, kad TSMC vis daugiau dėmesio skiria pažangiai gamybai, bendrovė vis tiek skirs iki 20% arba apie 9 milijardus dolerių savo išplėstų kapitalo išlaidų mažiau pažengusiems lustams. Tai daugiau nei likusiOje Azijoje kartu, su daugiau įmonių pamušalas iki padidinti lustų gamybą.
UMC, trečia pagal dydį lieykla, orientuota į brandžius mazgus, 2022 m. taip pat padidins savo capex 66% iki 3 mlrd. Kalbant apie didžiausią Kinijos puslaidininkių kompaniją "Semiconductor Manufacturing International Corporation" (SMIC), ji taip pat didina investicijas, o tai reiškia, kad jos gamybos pajėgumai sparčiai augs, tačiau vis tiek tik tiems lustams, naudojamiems kasdienėje elektroninėje įrangoje.
Kitas tendencijų nustatymo vystymasis puslaidininkių pramonėje yra pirmaujančių lustų gamintojų plėtra užsienyje per įsigijimus.
Kadangi jav sankcijos didelėms Kinijos bendrovėms vis labiau veikia pasaulines tiekimo grandines, daugelis puslaidininkių liejyklų patenka į kryžminę ugnį. Galų gale, Kinija sudaro 35% pasaulinės puslaidininkių paklausos, nors jos įmonės gamina tik 6% pasaulinės pasiūlos.
Atsižvelgdama į tai, TSMC paskelbė apie planus ateityje toliau investuoti Jungtinėse Valstijose ir Japonijoje, o galbūt Vokietijoje ir Čekijoje. Elektronikos kontraktų gamybos milžinė "Foxconn", kinijoje turinti daugiau nei milijoną darbuotojų, ką tik paskelbė apie planus investuoti į lustų gamybą Indijoje.
Konkrečiu Taivano ir TSMC atveju dar viena dažnai pamirštama priežastis plėsti užsienio gamybą yra palyginti didelė seisminė salos rizika, taip pat inžinieriai ir ribotas energijos tiekimas didelėms investicijoms, kurias planuoja daugelis puslaidininkių bendrovių.
Apskritai, lustų trūkumas šiek tiek sumažės 2022 m., Nes gamyba Azijoje padidės, tačiau 2023 m. padidės nauja pasiūla. Atsižvelgiant į tai, kad didžioji gamybos dalis bus skirta tik brandiems mazgų puslaidininkiams, tik aukščiausios klasės lustai susidurs su trūkumu.
Žinoma, dar viena potenciali kliūtis visai pramonei yra gyvybiškai svarbių retųjų žemių ir kitų žaliavų, reikalingų patiems puslaidininkiams gaminti, tiekimas, kuriam gali kilti grėsmė dėl didėjančios geopolitinės įtampos.
Kiti neaiškumai yra klimato kaita ir poreikis pasiekti įvairius išmetamųjų teršalų tikslus, kurie taip pat turės įtakos puslaidininkių gamybai, ir dėl to kylantis spaudimas energijos kainoms.
Nepaisant to, didelės investicijos į brandžius mazgų puslaidininkius rodo galimus puslaidininkių tiekimo skirtumus, o mažiausiai pažengusi puslaidininkių pasiūla gerokai padidėja, jei leis geopolitika ir retieji žemės, o pažangiausi lustai turi raktą į naują puslaidininkių tiekimą. Pasiūla išliks menka.
Tai reiškia, kad didžiausias puslaidininkių pramonės sektorius gali baigtis pertekliniais pajėgumais. Ir atvirkščiai, paklausai ir toliau viršijant pasiūlą, gamintojai, perkeliantys operacijas į aukštesnę rinkos dalį, pvz., TSMC, padidins savo pelno maržas.